التحوط الفوركس بقعة مع خيارات

ما هو التحوط من حيث علاقته بتداول العملات الأجنبية عندما يدخل تاجر العملة في صفقة بهدف حماية موقف قائم أو متوقع من التحرك غير المرغوب فيه في أسعار صرف العملات الأجنبية. يمكن القول أنها دخلت في تحوط الفوركس. من خلال الاستفادة من التحوط الفوركس بشكل صحيح، التاجر الذي هو طويل زوج العملات الأجنبية. يمكن أن تحمي نفسها من خطر الهبوط في حين أن التاجر الذي هو قصيرة زوج العملات الأجنبية، يمكن أن تحمي من خطر الصعودي. الطرق الرئيسية للتحوط في صفقات العملات لتجار الفوركس بالتجزئة هي من خلال: العقود الفورية هي في الأساس النوع العادي للتجارة التي تتم من قبل تاجر الفوركس بالتجزئة. ولأن العقود الفورية لها تاريخ تسليم قصير الأجل جدا (يومين)، فإنها ليست أكثر المركبات فعالية لتحوط العملات. وعادة ما تكون العقود الفورية العادية هي السبب في الحاجة إلى التحوط، بدلا من استخدامها كحماية نفسها. ومع ذلك، فإن خيارات العملة األجنبية هي إحدى الطرق األكثر شعبية لتحوط العملة. وكما هو الحال مع الخيارات المتعلقة بأنواع أخرى من الأوراق المالية، يعطي خيار العملة الأجنبية للمشتري الحق، وليس الالتزام، في شراء أو بيع زوج العملات بسعر صرف معين في وقت ما في المستقبل. ويمكن استخدام استراتيجيات الخيارات العادية، مثل سترادلز طويلة. الخوذات الطويلة والثيران أو الدب ينتشر. للحد من الخسارة المحتملة من تجارة معينة. (لمزيد من التفاصيل، انظر دليل المبتدئين للتحوط). استراتيجية التحوط من الفوركس يتم تطوير إستراتيجية التحوط من الفوركس في أربعة أجزاء، بما في ذلك تحليل تعرض الفوركس لمخاطر التعرض للخطر، وتحمل المخاطر وتفضيل الإستراتيجية. تشكل هذه المكونات تحوط الفوركس: تحليل المخاطر: يجب على التاجر تحديد أنواع المخاطر التي يأخذها في الوضع الحالي أو المقترح. من هناك، يجب على المتداول أن يحدد ما هي الآثار المترتبة على اتخاذ هذه المخاطر دون التحوط، وتحديد ما إذا كانت المخاطر مرتفعة أو منخفضة في سوق العملات الأجنبية الفوركس الحالي. تحديد درجة تحمل المخاطر: في هذه الخطوة، يستخدم المتداول مستويات تحمل المخاطر الخاصة به، لتحديد مقدار مخاطر المواقف التي يجب تغطيتها. لن يكون هناك أي خطر على التجارة في أي وقت مضى، الأمر متروك للتاجر لتحديد مستوى المخاطر التي يرغبون في اتخاذها، وكم هم على استعداد لدفع لإزالة المخاطر الزائدة. تحديد إستراتيجية تحوط الفوركس: عند استخدام خيارات العملات الأجنبية للتحوط من مخاطر تداول العملة، يجب على التاجر تحديد الإستراتيجية الأكثر فعالية من حيث التكلفة. تنفيذ اإلستراتيجية ورصدها: من خالل التأكد من أن اإلستراتيجية تعمل بالطريقة التي يجب عليها، فإن المخاطر ستبقى أقل. سوق تداول العملات الأجنبية هو خطر محفوف بالمخاطر، والتحوط هو مجرد طريقة واحدة أن التاجر يمكن أن تساعد على تقليل كمية المخاطر التي تأخذ على. الكثير من التاجر هو المال وإدارة المخاطر. أن وجود أداة أخرى مثل التحوط في الترسانة أمر مفيد بشكل لا يصدق. لا يسمح جميع وسطاء الفوركس بالتجزئة بالتحوط داخل منصاتهم. تأكد من البحث بشكل كامل عن الوسيط الذي تستخدمه قبل البدء في التداول. لمزيد من المعلومات، راجع استراتيجيات التحوط العملية وبأسعار معقولة. استخدام خيارات أدوات التداول التبادل الأجنبي سبوت دلتا. غاما. انعكاسات المخاطر وتقلب مفاهيم مألوفة لجميع الخيارات تقريبا التجار. ومع ذلك، فإن هذه الأدوات نفسها المستخدمة في تداول خيارات العملة يمكن أن تكون مفيدة أيضا في التنبؤ بالحركات في الأساس، والتي في النقد الأجنبي (فكس) هو النقد أو المنتج الفوري. في هذه المقالة، ننظر في كيفية استخدام التقلب لتحديد النشاط السوقي القادم، وكيف يمكن استخدام الدلتا لحساب احتمال الحركات الفورية، وكيف يمكن أن تتنبأ غاما ببيئات التداول وكيفية انعكاسات المخاطر التي تنطبق على السوق النقدية. استخدام التقلب للتنبؤ بتقلبات نشاط السوق تقيس خيارات معدل وحجم التغيرات في سعر كورينسيس. تقلبات الخيار الضمنية من ناحية أخرى تقيس التذبذب المتوقع من سعر كورنيسيس على مدى فترة معينة من الزمن على أساس التقلبات التاريخية. وعادة ما تنطوي حسابات التقلب على الانحراف المعياري السنوي السنوي للتغيرات اليومية في الأسعار. (معرفة كل ما تحتاج لمعرفته حول تقلب الخيار في البرنامج التعليمي تقلب الخيار.) معلومات تقلب الخيار هو متاح بسهولة من مجموعة متنوعة من المصادر. عند استخدام التقلبات لتوقع نشاط السوق، يحتاج التاجر إلى إجراء مقارنات معينة. على الرغم من أن المقارنة الأكثر موثوقية ضمنية مقابل الفعلية، وتوافر البيانات الفعلية محدودة. وبدلا من ذلك، فإن مقارنة التقلبات الضمنية التاريخية فعالة أيضا. تعد التقلبات الضمنية لمدة شهر وثلاثة أشهر اثنتين من الأطر الزمنية الأكثر شيوعا لقياس المقارنة (تمثل الأرقام أدناه النسب المئوية). الشكل 1 المصدر: إفر ماركيت نيوس المكون الإضافي هنا ما تشير إليه المقارنات: إذا كانت تقلبات الخيار القصير الأجل أقل بكثير من التقلبات على المدى الطويل، فتوقع حدوث اختراق محتمل. إذا كانت تقلبات الخيارات على المدى القصير أعلى بكثير من التقلبات على المدى الطويل، فانتظر الإرجاع إلى تداول المدى. عادة في سيناريوهات التداول بالمجموعة، تقلبات الخيار الضمني منخفضة أو منخفضة، لأنه في فترات تداول النطاق، هناك ميل إلى أن يكون الحد الأدنى من الحركة. عندما تقلبات الخيار تأخذ الغوص حاد، يمكن أن يكون إشارة جيدة لفرصة التداول القادمة. هذا مهم جدا لكلا من التجار المدى والاختراق. يمكن للمتداولين الذين يبيعون عادة في أعلى النطاق والشراء في الأسفل استخدام تقلبات الخيارات للتنبؤ عندما تتوقف استراتيجيتهم عن العمل - وبشكل أكثر تحديدا، إذا أصبحت عقود التقلبات منخفضة جدا، فإن احتمال استمرار التداول بالمجموعة ينخفض. من ناحية أخرى، يمكن لمتداولى الاختراق مراقبة تقلبات الخيار للتأكد من أنهم لا يشترون أو يبيعون فى اختراق كاذب. إذا كان التقلب في المستويات المتوسطة، فإن احتمال حدوث اختراق كاذب يزيد. بدلا من ذلك، إذا تقلب منخفض جدا، واحتمال حدوث اختراق حقيقي يزيد. هذه المبادئ التوجيهية عموما تعمل بشكل جيد، ولكن التجار أيضا أن نكون حذرين. ويمكن أن يكون للتقلبات اتجاهات هبوطية طويلة يمكن أن تكون فيها التقلبات الزمنية مضللة. يحتاج التجار للبحث عن تحركات حادة في التقلبات، وليس تدريجي. فيما يلي رسم بياني لزوج الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني (أوسجبي). ويمثل الخط الأخضر تقلبا على المدى القصير، وتقلب الخط الأحمر على المدى الطويل، وخط السعر الأزرق. وتشير الأسهم التي لا تحمل أي علامات إلى فترات عندما ارتفع التقلب على المدى القصير بشكل ملحوظ فوق التقلب على المدى الطويل. يمكنك أن ترى هذا الاختلاف في التقلب يميل إلى أن يتبعها فترات من التداول المدى. يشير السهم الضمني 1M إلى الفترة التي ينخفض ​​فيها التذبذب على المدى القصير دون التقلب على المدى الطويل. عند تحرك السعر فوق ذلك، يحدث اختراق عند عودة التقلب على المدى القصير مرة أخرى نحو التقلب على المدى الطويل. استخدام دلتا لحساب الاحتمالات بقعة ما هو سعر دلتا الخيارات يمكن أن ينظر إليه على أنه تمثيل توقعات السوق للتوزيع المستقبلي للأسعار الفورية. الدلتا من خيار يمكن أن يعتقد من تقريبا احتمال احتمال الانتهاء في المال. على سبيل المثال، نظرا لخيار استدعاء أوسجبي لمدة شهر بلغ 104 مع دلتا 50، فإن احتمال انتهاء أوسجبي فوق 104 شهر واحد من الآن سيكون حوالي 50. حساب الاحتمالات بقعة مع معلومات عن الدلتا، يمكن للمرء أن تقارب توقعات الأسواق من احتمال وجود مستويات بقعة مختلفة مع مرور الوقت. وعندما يشير الاحتمال إلى أن النقطة ستنتهي فوق مستوى معين، تستعمل دلتا خيار الخيار عندما يشير الاحتمال إلى أن النقطة ستنتهي دون مستوى معين، تستخدم دلتا الخيار البديل. المفتاح لحساب مستويات بقعة المتوقعة يستخدم الاحتمال الشرطي. وفي حال وجود حدثين A و B، يحسب احتمال حدوث A و B على النحو التالي: لذا، فإن احتمالية حدوث A و B تساوي احتمال A احتمال احتمال B عند حدوث A. وهنا الصيغة التي يتم تطبيقها على مشكلة حساب احتمال أن تلمس بقعة مستوى معين: P (لمس والتشطيب فوق مستوى بقعة) P (لمست مستوى بقعة) P (التشطيب فوق بقعة بقعة لمست المستوى) في الكلمات، واحتمال لمس البقعة و والانتهاء من مستوى معين (أو دلتا) يساوي احتمال بقعة لمس هذا المستوى مرات احتمال الانتهاء من بقعة فوق مستوى معين بالنظر إلى أن قد لمست بالفعل هذا المستوى. مثال قلنا نريد أن نعرف احتمال اليورو مقابل الدولار الأميركي لمس 1.26 في الأسبوعين المقبلين. لأننا مهتمون في التشطيب الفوري فوق هذا المستوى، ونحن ننظر إلى خيار دعوة اليورو. وبالنظر إلى البقعة الحالية والتذبذب، فإن دلتا هذا الخيار هي 30. ولذلك، فإن رأي الأسواق هو أن احتمالات اليورو مقابل الدولار الأميركي الانتهاء من 1.26 في أسبوعين هي تقريبا 30. إذا افترضنا أن اليورو مقابل الدولار الأميركي لا تلمس 1.26، فإن الخيار دلتا ثم تصبح 50- وبموجب تعريفه، يكون للخيار النقدي 50 دلتا، وبالتالي لديه فرصة واحدة في كل فرصة لإنهاء الأموال. هنا هو الحساب باستخدام المعادلة أعلاه: 0.3 P (لمس 1.26) 0.5 وهذا يعني أن احتمالات اليورو مقابل الدولار الأميركي لمس 1.26 في أسبوعين يساوي 60 (0.3 0.5). الأسواق أفضل تخمين ثم هو أن اليورو مقابل الدولار الأميركي لديه فرصة 60 لمس 1.26 في أسبوعين، نظرا للمعلومات من الخيارات. وبالنظر إلى أسعار الخيارات والدلتا المناظرة، يمكن استخدام حساب الاحتمالات هذا للحصول على فكرة عامة عن توقعات الأسواق لمختلف المستويات الفورية. قاعدة الإبهام هذه المنهجية تنتج أن احتمال بقعة لمس مستوى معين يعادل تقريبا مرتين من دلتا من خيار ضرب على هذا المستوى. استخدام غاما للتنبؤ بيئات التداول ما هو غاما غاما يمثل التغيير في الدلتا لتغير معين في السعر الفوري. في شروط التداول، اللاعبين تصبح غاما طويلة عندما يشترون يضع القياسية أو المكالمات، وجاما قصيرة عند بيعها. عندما يتحدث المعلقون عن كامل السوق كونها غاما طويلة أو قصيرة، فإنها عادة ما تشير إلى صناع السوق في السوق بين البنوك. كيف صناع السوق عرض غاما عموما، تسعى صناع الخيارات الخيارات لتكون دلتا محايدة - أي أنها تريد التحوط محافظهم ضد الحركة في سعر الصرف الأساسي. المبلغ الذي من خلاله دلتا، أو نسبة التحوط. التغييرات المعروفة باسم غاما. ويقول المتداول هو غاما طويلة، وهذا يعني انه قد اشترى بعض الخيارات الفانيليا القياسية. افترض أن هذه الخيارات هي خيارات أوسجبي. إذا افترضنا أيضا أن موقف الدلتا لهذه الخيارات هو 10 مليون دولار عند 107 دولار أمريكي (أوسدجبي 107)، فسوف يحتاج المتداول إلى بيع 10 ملايين دولار أمريكي مقابل الين الياباني (أوسجبي) عند 107 من أجل أن يكون معزولا تماما ضد الحركة الفورية. إذا ارتفع أوسجبي إلى 108، التاجر سوف تحتاج إلى بيع 10 مليون آخر، وهذه المرة في 108، حيث يصبح إجمالي موقف دلتا 20 مليون نسمة. ماذا يحدث إذا عاد أوسجبي إلى 107 موقف دلتا يعود إلى 10 مليون، كما كان من قبل. لأن التاجر الآن قصير 20 مليون، وقال انه أو انها سوف تحتاج إلى شراء 10 ملايين في 107. النتيجة الصافية ثم هو ربح 100 نقطة، بيع 108 وشراء في 107. وباختصار، عندما التجار هي جاما طويلة، وهم يشترون باستمرار منخفضة وبيع عالية، أو العكس بالعكس، من أجل التحوط. عندما يكون السوق الفورية متقلبا جدا، يكسب التجار الكثير من الأرباح من خلال نشاط التحوط. ولكن هذه الأرباح ليست حرة، كما أن هناك قسط لامتلاك الخيارات. من الناحية النظرية، فإن المبلغ الذي تقوم به من التحوط دلتا يجب أن تعوض بالضبط قسط. وسواء كان هذا صحيحا أم لا في الواقع يعتمد على التقلب الفعلي للسعر الفوري. العكس صحيح عندما يقوم المتداول ببيع الخيارات. عندما غاما قصيرة، من أجل التحوط، يجب على التاجر باستمرار شراء عالية وبيع منخفضة - وبالتالي انه أو انها يفقد المال على التحوطات، من الناحية النظرية نفس المبلغ بالضبط المكتسبة في خيارات قسط من خلال المبيعات. لماذا هو غاما مهم للمتداولين بقعة ولكن ما هي الصلة كل هذا لمتداولي البقعة العادية الجواب هو أن حركة بقعة على نحو متزايد مدفوعا ما يجري في سوق الخيارات. عندما يكون السوق هو غاما طويلة، فإن صانعي السوق ككل شراء بقعة عندما يسقط وبيع بقعة عندما يرتفع سعر الصرف. هذا السلوك يمكن أن تبقي عموما معدل البقعة في نطاق ضيق نسبيا. عندما يكون السوق غاما قصيرة، ومع ذلك، فإن السعر الفوري يمكن أن تكون عرضة لتقلبات واسعة كما اللاعبين إما تباع باستمرار عندما تنخفض الأسعار، أو شراء عندما ترتفع الأسعار. وسيؤدي السوق القصير المدى إلى تفاقم حركة الأسعار من خلال نشاط التحوط. وهكذا: عندما صناع السوق هي غاما طويلة، بقعة تتداول عموما في نطاق أكثر تشددا. عندما صناع السوق هي قصيرة غاما، بقعة يمكن أن تكون عرضة لتقلبات واسعة. استخدام عکس المخاطرة للقضاة تحدید المواقع السوقیة ما ھي عکس المخاطرة تمثل انکشافات المخاطر تمثیلا لتوقعات الأسواق علی اتجاه سعر الصرف. تمت تصفيتها بشكل صحيح، يمكن أن تؤدي عمليات عكس المخاطر إلى توليد إشارات مربحة للشراء وذروة البيع. يتكون عكس المخاطرة من زوج من الخيارات، والمكالمة ووضع، على نفس العملة، مع نفس انتهاء (شهر واحد) وحساسية للسعر الفوري الأساسي. يتم اقتباس انعكاسات المخاطر من حيث الفرق في التقلبات بين الخيارين. في حين من الناحية النظرية هذه الخيارات يجب أن يكون لها نفس التقلب الضمني، في الممارسة التي غالبا ما تختلف في السوق. ويشير الرقم الموجب إلى أن المكالمات تفضل وضعها وأن السوق يتوقع تحركا صاعدا في العملة الأساسية. وبالمثل، يشير رقم سلبي إلى أن التفضيلات مفضلة للمكالمات وأن السوق تتوقع تحركا لأسفل في العملة الأساسية. ويمكن النظر إلى انعكاسات المخاطر على أنها ذات وظيفة اقتراع في السوق. ويعني عدد إيجابي من انعكاس المخاطر أن المزيد من المشاركين في السوق يصوتون لارتفاع العملة أكثر من الانخفاض. وبالتالي، يمكن استخدام انعكاسات المخاطر كبديل عن مراكز القياس في سوق الفوركس. كيف يمكن استخدام عكس المخاطر للتنبؤ حركة العملات الفورية في حين أن الإشارات الناتجة عن نظام عكس المخاطر لن تكون دقيقة تماما، فإنها يمكن أن تحدد عندما يكون السوق صعودي أو هبوطي. إن انعكاسات المخاطر تنقل معظم المعلومات عندما تكون في قيم متطرفة نسبيا. وتعرف هذه القيم المتطرفة عادة بأنها انحراف معياري واحد يتجاوز متوسط ​​القيم الإيجابية والسلبية. ولذلك، فإننا ننظر إلى قيم انحراف معياري واحد دون متوسط ​​أرقام عكس المخاطرة السلبية، وقيمنا انحراف معياري واحد فوق متوسط ​​الأرقام الإيجابية لعكس المخاطر. عندما تكون انعكاسات المخاطر عند هذه القيم المتطرفة، فإنها تعطي إشارات متضاربة عندما يتم وضع السوق بالكامل لارتفاع عملة معينة، فإنه يجعل من الصعب كثيرا على العملة أن تتجمع، وأن من الأسهل بكثير أن تسقط على سلبية الأخبار أو الأحداث. ويعني وجود عدد كبير من المخاطرة إيجابيا وجود حالة ذروة شراء، في حين أن عددا كبيرا من انعكاس المخاطرة السلبية ينطوي على حالة ذروة البيع. إشارات الشراء أو البيع التي تنتجها انعكاسات المخاطر ليست مثالية، ولكنها يمكن أن تنقل معلومات إضافية تستخدم لاتخاذ قرارات التداول. الشكل 3: غبوسد: انعكاسات المخاطر يمكن أن تولد إشارات دقيقة إلى حد معقول في القيم المتطرفة ملخص هناك العديد من الأدوات التي يستخدمها تجار الخيارات محنك التي يمكن أن تكون مفيدة أيضا للتداول الفوركس الفوركس. ويمكن استخدام التقلب للتنبؤ بنشاط السوق في المكون النقدي من خلال مقارنة التقلبات الضمنية القصيرة الأجل مقابل التقلبات الضمنية الأطول أجلا. يمكن للدلتا أن تساعد في تقدير احتمال وصول السعر الفوري إلى مستوى معين. ويمكن أن تتنبأ غاما ما إذا كانت بقعة سوف تتداول في نطاق أكثر تشددا إذا كان عرضة للتأرجح على نطاق أوسع. إن انعكاسات المخاطر هي تمثيل لتوقعات الأسواق بشأن اتجاه سعر الصرف. إذا تم تصفيتها بشكل صحيح، يمكن استخدام انعكاسات المخاطر لقياس معنويات السوق وتحديد ظروف ذروة الشراء وذروة البيع. التحوط بقعة مع الخيارات - أي وسيط انضم أغسطس 2014 الحالة: عضو 11 المشاركات أود أن أسأل إذا كان هناك وسيط يوفر الفانيليا على المدى القصير خيارات. أعطيكم مثالا على فكرتي. دعونا نقول أن إم غونا قصيرة اليورو مقابل الدولار الأميركي في 1.3450. أنا لا أريد أن خطر أكثر من 10 نقطة على هذه التجارة. لذا، سؤالي هو إذا كان هناك إمكانية شراء خيار الشراء مع سعر الإضراب 1.3450 الذي سيكون في الواقع في المال عندما يكون السعر الفوري أعلى 10 نقاط عند 1.3460. لذلك، خلال حياة الخيار، فإن خطر بلدي سيقتصر على 10 نقطة. أنا أيضا بحاجة إلى انتهاء الخيار ليكون مثل 30 دقيقة أو 1 ساعة. ليس أيام أو أسابيع. انضمت أغسطس 2008 الحالة: عضو 2،050 المشاركات مرحبا الرجال، وأود أن أسأل إذا كان هناك وسيط يوفر خيارات الفانيلا على المدى القصير. أعطيكم مثالا على فكرتي. دعونا نقول أن إم غونا قصيرة اليورو مقابل الدولار الأميركي في 1.3450. أنا لا أريد أن خطر أكثر من 10 نقطة على هذه التجارة. لذا، سؤالي هو إذا كان هناك إمكانية شراء خيار الشراء مع سعر الإضراب 1.3450 الذي سيكون في الواقع في المال عندما يكون السعر الفوري أعلى 10 نقاط عند 1.3460. لذلك، خلال حياة الخيار، فإن خطر بلدي سيقتصر على 10 نقطة. أنا أيضا بحاجة إلى انتهاء الخيار ليكون مثل 30 دقيقة أو. نتوقع أن تدفع قسطا كبيرا لذلك. لا تضيعوا أموالك. التجارة بنفسك